星空 2007-10-18 16:45
新手必读（针对个人投资者和开放基金）
一、何为直销，何为代销
[u][b][color=red]直销指投资者用基金直销支持的银行卡在已开通网上交易的基金公司网站开户，成为网站直销客户。
代销指投资者在银行或证券公司购买他们代销的基金，包括通过网银和券商网上交易系统购买基金。[/color][/b][/u]
直销一般享有比代销更低的申购、转换费率，个别基金除外。通过直销购买基金后，后期操作(赎回、转换、修改账户资料、修改分红方式等等)都必须通过基金公司网上交易系统进行。代销同理。
各基金公司直销支持的银行卡及申购费率如下 [color=red][b]2007.05.16更新[/b][/color]
[size=3][font=Tahoma]兴业基金 0.6% 兴业卡
诺德基金 0.75% 兴业卡、建行卡、广发卡
中欧基金 0.6% 兴业卡
长城基金 0.72%-0.9% 建行卡
华宝兴业基金 0.6% 广发卡
0.6%-0.75% 建行卡
宝盈基金 0.6% 兴业卡、广发卡
建行卡0.6%『2007年2月7日（含7日）—6月30日（含30日）』『2007年7月1日后（含1日）』
东方基金 0.6% 广发卡[/font]
1.05% 建行卡
信达澳银基金 1.5% 建行卡
南方基金 0.6% 兴业卡、建行卡、广发卡『优惠期从2007年3月6日起』
国投瑞银基金 0.6% 兴业卡、建行卡
鹏华基金 0.6%-0.602% 农行卡、建行卡
国联安基金 0.6% 兴业卡(上海银基通无银联转帐费用 全国银联有转帐费)
民生卡(上海银基通无银联转帐费)
博时基金 0.72%-1.08% 兴业卡、建行卡、招行卡
国泰基金 0.6% 农行卡、兴业卡、建行卡
易方达基金 0.6% 兴业卡、农行卡、建行卡
易方达策略2号基金通过农行卡网上交易认/申购的费率为0.8％
0.3% 广发卡
华安基金 0.48-0.6% 浦发卡(全国银基通无银联转帐费)
民生卡(上海银基通无银联转帐费)
兴业卡(上海银基通无银联转帐费用 全国银联有转帐费)
融通基金 1.2%-1.6% 兴业卡、建行卡
大成基金 0.6% 农行卡、兴业卡
嘉实基金 0.6% 广发卡、兴业卡、建行卡、北京银行卡、农行卡
富国基金 0.6% 农行卡、兴业卡
华夏基金 0.6%-0.8% 建行卡、兴业卡、农行卡、广发卡
长盛基金 0.6% 农行卡、兴业卡
银河基金 1.5% 兴业卡
银华基金 0.6% 兴业卡、建行卡、广发卡
招商基金 1.2% 招行卡、建行卡、兴业卡、浦发卡
泰达荷银基金 0.6% 兴业卡、建行卡、农行卡(2007年3月31日后为1.05%)
广发基金 0.6% 广发卡、兴业卡、建行卡、农行卡
上投基金 0.9% 兴业卡、农行卡、建行卡
海富通基金 0.6% 兴业卡
0.75% 建行卡
景顺长城基金 1.5%-2.5% 农行卡、兴业卡
万家基金 0.6% 兴业卡
华富基金 0.75% 建行卡
诺安基金 0.6% 兴业卡
1.0% 建行卡
国海富兰克林基金 0.6% 兴业卡
光大保德信基金 0.6% 兴业卡
0.75% 建行卡
国联（中海）基金 0.6% 兴业卡、农行卡
中银国际基金 0.6% 兴业卡
长信基金 0.6% 农行卡
汇添富基金 0.6% 兴业卡、建行卡
东吴基金 0.6% 兴业卡
交银施罗德基金 0.6% 农行卡
中信基金 0.6% 兴业卡、农行卡、广发卡
友邦华泰基金 0.75% 建行卡
巨田基金 0.6% 兴业卡、浦发卡高级用户
泰信基金 支持兴业卡，网站无申购费率说明
天弘基金 网上交易只对直销中心客户开放
工银瑞信基金 网上交易页面一直打不开
天治基金 无网上交易
新世纪基金 无网上交易
申万巴黎基金 无网上交易
益民基金 无网上交易
建信基金 无网上交易
汇丰晋信基金 无网上交易
信诚基金 无网上交易
金鹰基金 无网上交易
中邮基金 无网上交易
[/size]
[b][color=#ff0000][size=3]1. 以上均是对个人投资者而言，且优惠费率一般指非货基单笔申购50万以下的申购费率。单笔申购金额越高，申购费率越低，具体费率请登陆基金公司网站查询。
2. 兴业卡几乎是万能的，但兴业卡及银联通用户需支付银联转帐费，所以请在兴业账户里多预留至少8元RMB。用广发卡买易基手续费最低。用农行卡直销，应申请农行电子支付卡或通过农行网点申请成为个人网银注册客户。用建行卡直销，应先开通建行网上银行并到建行网点办理签约，开通建行网上银行证书版
3. 股基之间的转换费率一般就是转出股基的赎回费0.5%，不同基金公司可能会有不同规定。
4. 支持网上交易的都支持银联CHINAPAY的支付方式。
5. 如有遗漏、错误，欢迎指正，续帖。
[/size][size=5]6.建议各位基友购基前再到到相关基金网站确认[/size][/color][/b]
[b][size=3][color=blue]银联CHINAPAY支持卡种[/color][/size][/b][table=98%][tr][td=1,1,20]
[/td][td][table=98%][tr][td][b][size=4]银行名称 [/size][/b][td][b][size=4]覆盖区域 [/size][/b][/td][td][b][size=4]受理卡种[/size][/b] [/td][/tr][tr][td]上海浦东发展银行[/td][td]全国 [/td][td]
东方借记卡
东方信用卡
[/td][/tr][tr][td]兴业银行[/td][td]全国 [/td][td][align=left]兴业借记卡[/align][/td][/tr][tr][td]中国农业银行[/td][td][align=center]上海市 [/align][align=center]厦门市 [/align][/td][td][align=left]金穗借记卡[/align][align=left]金穗信用卡[/align][/td][/tr][tr][td]中信银行[/td][td][align=center]上海市 [/align][/td][td][align=left]暂时关闭[/align][/td][/tr][tr][td]民生银行[/td][td][align=center]上海市 [/align][align=center]深圳市 [/align][/td][td][align=left]上海地区暂停[/align][/td][/tr][tr][td]广东发展银行[/td][td]上海市 [/td][td][font=宋体]
新理财通卡[/font][font=宋体]
[/font]
[/td][/tr][tr][td]广东发展银行[/td][td][align=center]北京市 [/align][/td][td][align=left]
暂停服务[/align][/td][/tr][tr][td]招商银行[/td][td][align=center]上海市 [/align][/td][td][align=left]借记卡[/align][/td][/tr][tr][td]中国银行[/td][td][align=center]上海市 [/align][/td][td][align=left]长城信用卡[/align][/td][/tr][tr][td]交通银行[/td][td][align=center]上海市 [/align][/td][td][align=left]
太平洋借记卡[/align][align=left]太平洋信用卡
[/align][/td][/tr][tr][td]深圳发展银行[/td][td][align=center]上海市 [/align][/td][td][align=left]暂时关闭[/align][/td][/tr][tr][td][font=宋体]上海农村商业银行[/font][/td][td][align=center]上海市 [/align][/td][td][align=left]如意卡
[/align][/td][/tr][tr][td]上海银行[/td][td][align=center]上海市 [/align][/td][td][align=left]申卡[/align][/td][/tr][tr][td]厦门市商业银行[/td][td][align=center]厦门市 [/align][/td][td][align=left]银鹭卡[/align][/td][/tr][/table][/td][/tr][/table][img]http://bbs.ourku.com/attachments/month_0701/zh_uWIEgls8rgVS.jpg[/img][img]http://bbs.ourku.com/images/default/attachimg.gif[/img]
[u][b][color=red][color=red]（仅认、申购时支付，赎回时由基金公司支付。全国相同，不区分本地异地）[/color][/color][/b][/u]
二、交易时间
[u][b][color=red]基金网上交易的办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日的9:00--15:00（T日）。超过下午3：00提交的交易申请将视为下一个工作日（T+1）的交易申请[/color][/b][/u]（认购申请超过下午5：00的视为下一个工作日的交易申请）。 (代销也一样)
[size=4][b][color=red]工作日一般指星期一至星期五，证监会公布的暂停交易日除外[/color][/b][/size]
星空 2007-10-18 16:45
基金表现的一个重要数据是收益率，而不是净值高低
基金的收益用收益率可以完全表达，不需考虑净值高低问题
星空 2007-10-18 16:46
基金基础知识
１．什么是单位净值、累计净值？单位净值/累计净值
基金单位净值就是用总的基金资产除于基金份额。
基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。
基金份额累计净值＝基金份额净值＋基金成立后份额的累计分红金额。
举例，某基金曾经分红过，分红为每10份派0.2元。如果当天公布的基金份额净值为1.02元，那么份额累计净值就是1.02+(0.2/10)=1.04元。
２．什么是基金托管费？如何计算和收取？基金托管费
基金托管费，是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金或基金公司收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算累积，定期支付给托管人，无需投资者一次性支付。
基金托管费的收取与基金规模和所在地区有一定关系。通常基金规模越大，基金托管费用越低。基金业越发达的地区，基金托管费率也越低，新兴市场国家和地区的基金托管费率相对较高。托管费费率国际上通常为0.2%左右。我国目前的基金托管费年费率为0.25%。
３．什么是基金管理费？如何计算和收取？基金管理费
基金管理费是支付给基金管理人的报酬，其数额一般按照基金净资产的一定比例（年率）逐日计算累积，从基金资产中提取，定期支付，投资者无需一次性支付基金管理费。
基金管理费是基金管理人的主要收入来源，基金管理人自己的各项开支不能另外向基金或基金公司摊销，更不能另外向投资人收取。
基金管理费率的高低与基金规模有关，一般而言，基金规模越大，单位经营管理成本就会降低，相应管理费率也较低。同时，基金管理费率与基金类别及不同国家或地区也有关系。一般而言，基金风险程度越高，管理的难度越高，管理费费率也越高。基金管理费率的高低还和基金业发展与竞争状况有关，在基金业发达的国家和地区，竞争较为激烈，基金的年费率较低，一般不超过1%。在一些发展中国家，基金业竞争程度较低，管理费率就要高些。
４．什么是“未知价原则”？什么是T日？“未知价原则”
除了基金首次发行时认购价格确定为1.00元外，开放式基金的买卖通常是采取“未知价法”，即投资者提交委托申请时，并不知道其基金净值。所以，投资者按照金额进行申购（申购多少钱的基金）、按照份额赎回（赎回多少份的基金），基金交易时按照T日的净值成交，T＋1确认交易结果。
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T日
T日是指交易日，周末和节假日不属于T日（交易日），T日以股市收市时间为界，每天15：00之前提交的交易按照当天收市后公布的净值成交（净值公布时间一般是当天18：00左右），15：00之后提交的交易将按照下一个交易日的净值成交，比如星期五15：00之后提交的交易将视为下星期一的交易，T日为下星期一，以T日的净值成交，T＋1（下星期二）确认交易。
开放式基金的认购和申购是购买基金在两个不同阶段的说法。如果投资者在一只基金募集期中购买基金份额，称为认购，每单位基金份额净值为人民币1元。
基金募集期结束并成立后，投资者根据基金销售网点规定的手续购买基金份额则称为申购，此时由于基金净值已经反映了其投资组合的价值，因此每单位基金份额净值不一定为1元，可能高于也可能低于1元，故同一笔资产认购和申购同一基金所得到的基金份额数将有可能不同。
认购和申购的费率可能会有差别。目前，基金公司通常会设定不同档次的认购和申购费率，即根据投资者购买金额的多少适用不同水平的费率。在同一购买金额下，认购费率和申购费率也可能有所不同，具体情况需查询各基金费率情况说明。
四、基金认购
1.基金认购是指投资者在开放式基金募集期间申请购买基金份额的行为。
2.认购采用“金额认购、面额发行”的原则，即认购以金额申请，认购的有效份额按实际确认的认购金额在扣除相应的费用后，以基金份额面值为基准计算。
3.投资者办理认购必须在基金份额发售公告规定的募集期限和规定时间内提交申请。认购申请一经成功受理，不得撤销。
4.基金募集期内，基金注册与过户登记人对投资者的认购金额进行确认；在募集结束及达到基金合同生效条件时，基金注册与过户登记人为投资者计算认购份额并登记权益。
基金认/申购费率根据收费模式、渠道(直销/代销)、单笔金额而有不同，具体请登陆基金公司网站查询
前端收费指投资人在申购基金时缴纳申购费用。
后端收费指投资人在赎回时缴纳申购费用。一般是申购金额的一定百分比，但在基金赎回时缴纳。
前端收费按投资金额划分费率，而后端收费以持有时间划分费率档次。
某些基金甚至规定如果你在持有基金超过一定期限后才卖出,后端收费的申购费可以完全免除。
前端收费与后端收费都是针对申购费而言，与赎回费无关。
网上直销一般都只支持前端收费。
五、基金申购
1.基金申购是指投资者在基金存续期内基金开放日申请购买基金份额的行为。投资者可以选择采用普通申购、定期定额申购等方式进行基金申购，投资者在进行基金申购时可根据基金所开办的收费模式，选择申购前收费份额类别或后收费份额类别。
2.投资者于T日申购基金成功后，正常情况下，基金注册登记人于T+1日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者于T+2日起可赎回该部分基金份额。
3.基金申购采取“未知价”原则，投资者申购以申购日（T日）的基金份额净值为基础计算申购份额。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日公告。
4.“定期定额申购”是指投资者通过向开办此业务的销售机构申请，与销售机构约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式。
(1)投资者在办理定期定额申购时，每次供款金额不得少于基金管理人规定的定期定额申购业务最低每期供款金额。
(2)销售机构于扣款日向基金注册与过户登记人发送投资者的定期定额申购申请，基金注册与过户登记人以该申购申请提交日的基金份额净值为基准计算申购份额。
六、 基金赎回
1.投资者赎回基金时，必须选择所赎回基金份额的类别（前收费份额或后收费份额），赎回数量不得超过申请日基金账户在该销售机构托管的该基金份额类别的可用余额。
2.投资者可以赎回其帐户内的部分或全部基金份额，但每笔赎回必须符合基金管理人对基金单笔赎回份额下限的有关要求。(一般最低要求持有1000份)
3.基金管理人可以对基金账户在销售机构托管的每只基金份额类别的最低持有份额进行规定。如投资者赎回后该基金份额类别的份额余额低于基金管理人规定的最低余额，基金管理人有权将该基金份额类别的余额部分一并赎回。
4.投资者T日赎回成功后，正常情况下，基金注册登记人于T+1日为投资者扣除权益并办理注册登记手续。货基赎回到账时间一般为T+1，非货基一般为T+3，最多不超过T+7，代销一般顺延一个工作日。
5.依据基金合同，若发生巨额赎回，基金管理人可以根据基金当时的资产组合情况决定采用全额赎回或部分顺延赎回的方式。投资者在赎回基金时，须选择是否顺延赎回。如选择顺延赎回，在遇巨额赎回的情况时，则当日赎回不能全额成交部分延续至下一交易日继续赎回；如选择非顺延赎回，则当日赎回不能全额成交部分，在下一交易日不再继续赎回；如投资者未做选择，则视同顺延赎回。
6.投资者赎回以赎回日的基金份额净值为基础计算投资者的赎回金额。
7.对于赎回业务，注册登记人对份额明细的处理原则为“先进先出”原则，即份额注册日期在前的先赎回，份额注册日期在后的后赎回。
8.投资者选择红利再投资分红方式时，后收费份额产生的红利再投资份额归入后收费类别份额，该红利再投资份额在赎回时不收取后端认购或申购费用。
暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式
除非出现如下情形，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
(1)不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项
(2)证券交易场所在交易时间非正常停市或依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值
(3)因市场剧烈波动或其他原因而出现连续2个或2个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难
(4)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会报告备案。已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。
同时，在出现上述第（3）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最长不超过正常支付时间起20个工作日，并在至少一家指定的媒体及基金管理人网站公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。
暂停基金的赎回，基金管理人应及时在至少一家指定媒体及基金管理人网站上刊登暂停赎回公告。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告。
星空 2007-10-18 16:47
七、开放式基金有哪些分红方式？应该如何选择现金分红和红利再投资？
基金分红主要有现金分红和红利再投资两种方式。
投资者可以自主选择分红的方式。举例来说，如果你持有一只基金100万基金份额，现每基金份额分红0.05元。假设你选择的是现金分红方式，那么你可以得到5万元现金红利；假设你选择的是红利再投资，而分红基准日基金份额净值为1.25元，那么你可以分到50000÷1.25＝40000份基金份额，这是您持有的基金份额就变为104万份了。
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那么，我该如何选择分红方式呢？
国际国内数据和经验都表明，选择红利再投资方式，将获得更高收益。基金分红次数越频繁，这种差别就会越明显。以海外市场为例，假设两个投资者在 1900年投资1万英镑的英国成分股票。其中一位将所得红利收入变现，另一位选择红利再投资。到2000年，前者的资产价值为161万英镑，后者资产价值由于红利增长和通货膨胀的双重作用将增值到16946万英镑———两者差别超过了100倍。
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红利转投资需要申购费吗？
不需要，红利转投资无需支付申购费用。
八、基金转换
1.基金转换是基金管理人向投资者提供的一种服务，是指投资者按基金管理人规定的条件将其持有的某一基金的基金份额转为同一基金管理人管理的另一只基金的基金份额的行为。
2.基金转换的换出基金与换入基金为同一系列基金旗下的开放式基金，或为同一基金管理人所管理的开放式基金，并且基金管理人允许该两只基金份额的互相转换。
3.基金转换业务所涉及的两只基金必须是同一个销售机构代理的由同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册的基金。
4.基金转换只能在不同基金的相同份额类别之间进行，即甲基金的前收费份额只能转换为乙基金的前收费份额，甲基金的后收费份额只能转换为乙基金的后收费份额。在两只基金不同份额类别之间的转换申请将被确认失败。
5.基金转出视同基金赎回，基金转入视同基金申购；投资者办理基金转换业务时，转出方的基金必须处于可赎回状态，转入方的基金必须处于可申购状态；处于认购期的基金不可作为基金转出方或转入方。一般情况下，货基转股基，收取股基的申购费；股基转货基或股基，收取转出股基的赎回费。股基的赎回费根据持有时间长短而有不同（易方达旗下股基互转免费）
6.投资者转出基金时，需要选择转出基金的份额类别，且转出数量不得超过申请日该基金账户在销售机构托管的该基金份额类别的可用余额。
7.投资者可以转出其帐户内某一基金的部分或全部份额，但每笔转出必须符合基金管理人对相关基金单笔转出份额下限的有关要求。
8.基金管理人可以对基金账户在销售机构托管的每只基金份额类别的最低持有份额进行规定。如投资者办理基金转换出后该基金份额类别的份额余额低于基金管理人规定的最低余额，基金管理人有权将该基金份额类别的余额部分强制赎回。
9.当发生巨额赎回时，基金转出与基金赎回具有相同的优先级，基金管理人可根据基金资产组合情况，决定全额转出或部分转出，并且对于基金转出和基金赎回，将采取相同的比例确认；在转出申请得到部分确认的情况下，未确认的转出申请将不予以顺延。
10.基金注册与过户登记人以申请有效日为基金转换日（T日），以T日的转出基金份额净值为基础，扣除转换费用后计算转出金额，同时，以T日转入基金的份额净值为基础，计算转入份额；投资者T日转换成功后，正常情况下，基金注册登记人于T+1日为投资者的转出及转入基金份额分别进行权益扣除和权益增加，转入的基金份额于T+2日可赎回。
11.基金转出份额的持有时间在基金转入份额中顺延计算，即转入份额的份额注册日期与转出份额所记录的一致。
12.基金转换对份额明细的处理原则为“先进先出”原则，即份额注册日期在前的先转换出，份额注册日期在后的后转换出。
如何选择转换时机
⑴根据宏观基金形式把握转换时机
投资者要注重宏观经济以及各类金融市场的趋势分析。在经济复苏期，股市逐渐向好时，投资者应选择股票基 金；当经济高涨，股市涨至高位时，投资者应逐步转换到混合型基金；当利率高企，经济过热，即将步入衰退期时，投资者可转换到债券基金或货币基金。
⑵根据证券市场走势选择转换时机
股票市场经过长期下跌后开始中长期回升时，适宜将货币型、债券型基金转换为股票型基金，以充分享受股票市场上涨带来的收益；当股票市场经过长期上涨后开始下跌时，适宜将股票型基金转换为货币型或债券型基金，以回避风险。
⑶根据具体基金的盈利能力选择转换时机
随着基金规模的不断壮大，大的基金公司下一般都会有几只不同风格的配置型基金和股票型基金，表现有差异也是必然会出现的事情，当目标基金的投资能力突出，基金净值增长潜力大的时候就可以考虑将手中表现相对较差的基金转出。
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其他常见问题
Q：我在昨天晚上做了一笔基金转换，为什么今天还没看到成功？基金转换需要多久才能确认？
A：基金转换是T＋1确认的，不过您的交易是在下午3点钟之后提交的，根据规定，下午3点钟后提交的交易将归入下一个工作日的交易，所以您昨晚提交的交易将会归入今天的交易，明天才能确认。
Q：基金转出时的净值是按提交当日计还是按照T＋1确认时的净值计？
A：基金转换成交的净值是按您提交当日的净值计算的，基金转换遵循的是未知价的原则，超过下午3点钟提交的交易将归入下一个工作日的交易，成交净值按照下一个工作日的净值计算。
Q：网上交易基金转换有没有最低转出份额的限制？
A：网上交易基金转出最低份额为100份,份额低于100份则会导致转换失败。
Q：我想把我手中的广发聚富转换成货币，要收什么费用？将来行情好的时候我想转回来还需要交什么费用？
A：⑴股票基金转换成货币基金需要交纳转出基金的赎回费，所以将广发聚富转换成广发货币需要交纳聚富的赎回费；
⑵在前端收费模式下，从股票基金转换而来的广发货币市场基金，再转换到股票基金时不收取转换费用（在有补差费发生时需要支付补差费）；
⑶在前端收费模式下，首次将货币型基金转换成股票型基金则需要收取股票型基金的申购费。
九、基金转托管
1.基金转托管是指投资者将基金份额从其基金帐户所关联的某一交易帐户转移到该基金帐户所关联的另一交易帐户。
2.在转出方和转入方销售机构（网点）同时允许的情况下，投资者可以选择采用“一步转托管”或“二步转托管”方式。
(1)如选择“一步转托管”方式，投资者应先在待转入的销售机构（网点）办理登记基金账号业务，再到转出方销售机构（网点）办理转托管申请；如选择“二步转托管”方式，须先在转出方销售机构（网点）办理转出申请，经基金注册与过户登记人确认成功后，再到转入方销售机构（网点）办理登记基金帐号及份额转入业务。
(2)在“一步转托管”方式下，投资者于T日在转出方销售机构（网点）转出基金份额成功后，正常情况下，基金份额于T+1日到达转入方销售机构（网点），投资者可于T+2日起赎回该部分基金份额。
(3)在“二步转托管”方式下，投资者于T日在转入方销售机构（网点）申请转入基金份额成功后，正常情况下，基金份额于T+1日到达转入方销售机构（网点），投资者可于T+2日起赎回该部分基金份额。
3.转托管转出基金份额数量不得超过该基金账户在转出方销售机构的可用基金份额，否则该申报无效。
4.基金管理人可以对基金账户在销售机构托管的每只基金份额类别的最低持有份额进行规定。如投资者办理基金转托管出后该基金份额类别的份额余额低于基金管理人规定的最低余额，基金管理人有权将该基金份额类别的余额部分强制赎回。
5.销售机构可对转托管业务收取一定的手续费。
6.转托管对份额明细的处理原则为“先进先出”原则，即份额注册日期在前的先转出，份额注册日期在后的后转出。
十、前端收费和后端收费
购买开放式基金的收费方式分为前端收费和后端收费，前端收费是在购买时便支付认（申）购费用，后端收费则是在购买时不支付认（申）购费，而等到赎回时才一次性付费。在实际投资过程中，很少有人去在意前端和后端收费，销售单位的工作人员也往往很少主动提示客户选择哪种收费方式，而一律认为客户是选择前端收费。其实，就像刘女士一样，投资者们如果能根据自己的情况科学选择适合的购买方式会节省投资成本，提高实际的投资收益。
前端收费适合短期投资者。每当股市火爆的时候，基金投资者就会大量增加，其中很多人并不是想进行长期投资，而是趁着股市好的时候利用基金赚取短期收益。因部分基金公司规定短期投资的后端收费较高，所以，这时选择前端收费会节省投资成本。同时，并不是所有的基金都设有后端收费方式，如果基金业绩较好或增长潜力较大，则不必刻意寻找开设后端收费的基金。
投资期限高于两年宜采用后端收费方式。基金公司开设后端收费的目的是为了鼓励投资者长期持有基金，后端收费的费率也一般会随着持有基金时间的增长而递减，比如广发基金公司旗下的广发聚富、广发稳健等基金规定持有五年以上，后端申购收费的标准则可降为零，持有两年以上赎回费也降为零。因此，投资者如果有长期投资的打算，则最好选择后端收费方式，这样除节省费用之外，还可以规避市场短期波动带来的投资风险。
星空 2007-10-18 16:47
十一、基金定投
基金定投指的是在一定的投资期间内，每隔一段固定时间，投入固定金额的资金，投资同一基金，一般是以月度为单位时间。即不论市场行情如何波动，投资者在每月固定的时间，以固定的金额，持续投资指定的开放式基金。
基金定投同样要收取申购费、赎回费
基金定投每月最低扣款额一般比一次性投入时该基金最低申购额(一般为1000元)要低
基金定投可随时办理暂停扣款或赎回卖出基金
基金定投属于长线投资，一般要2年以上才能显现收益
十二、其他
差错处理原则
1. 差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。
2. 差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责；
3. 因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。
4. 差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式；
5. 差错责任方拒绝进行赔偿时，基金管理人或基金托管人协助受损方向差错责任方追偿；
6. 如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、本《基金契约》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。
7. 按法律法规规定的其他原则处理差错。
差错处理程序
差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
1. 查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；
2. 根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
3. 根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；
4. 根据差错处理的方法，需要修改注册与过户登记人的交易数据的，由注册与过户登记人进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；
5. 基金管理人及基金托管人基金资产净值计算错误偏差达到基金资产净值0.5%时，基金管理人应当报中国证监会备案。
基金的终止与清算
（一）基金的终止
本基金出现下列情形之一的，经中国证监会批准后将终止：
1、 存续期间内，基金持有人数量连续60个工作日达不到100人，或连续60个工作日基金资产净值低于人民币5000万元，基金管理人将宣布本基金终止；
2、 经基金持有人大会表决终止的；
3、 因重大违法、违规行为，被中国证监会责令终止的；
4、 基金管理人因解散、破产、撤销、丧失基金管理资格、停止营业等事由，不能继续担任本基金管理人的职务，而无其它基金管理公司承受其原有权利及义务；
5、 基金托管人因解散、破产、撤销、丧失基金托管资格、停止营业等事由，不能继续担任本基金托管人的职务，而无其它托管机构承受其原有权利及义务；
6、 由于投资方向变更引起的基金合并、撤销；
7、 中国证监会允许的其他情况。
基金终止后，基金管理人和基金托管人依照《信托法》、《暂行办法》、《试点办法》、《基金契约》及其他有关规定，行使请求给付报酬、从基金资产中获得补偿的权利时，可以留置基金资产或者对基金资产的权利归属人提出请求。
（二）基金的清算
1、 基金清算小组
1) 自基金终止之日起30个工作日内成立清算小组，基金清算小组在中国证监会的监督下进行基金清算。
2) 基金清算小组成员由基金发起人、基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、具有从事证券法律业务资格的律师以及中国证监会指定的人员组成。基金清算小组可以聘用必要的工作人员。清算小组在成立后五个工作日内应当公告。
3) 基金清算小组负责基金资产的保管、清理、估价、变现和分配。基金清算小组可以依法以基金的名义进行必要的民事活动。
2、 清算程序
1) 基金终止后，由基金清算小组统一接管基金资产；
2) 对基金资产和债权债务进行清理和确认；
3) 对基金资产进行估值和变现；
4) 将基金清算结果报告中国证监会；
5) 公布基金清算公告；
6) 对基金资产进行分配。
3、 清算费用
清算费用是指基金清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金清算小组优先从基金资产中支付。
4、基金资产按下列顺序清偿：
（1） 支付清算费用；
（2） 交纳所欠税款；
（3） 清偿基金债务；
（4） 按基金持有人持有的基金份额比例进行分配。
基金资产未按前款（1） 至（3）项规定清偿前， 不分配给基金持有人
5、基金清算的公告
基金终止并报中国证监会备案后5个工作日内由基金清算小组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后3个工作日内公告。
6、清算帐册及文件的保存
基金清算帐册及有关文件由基金托管人保存15年以上。
1. 哪些情况下的交易不能撤单？
① 根据基金合同规定不能撤单的交易（如在认购期的认购交易）不能撤单。
② 已经确认成交的交易不能撤单。
③ 网上交易（认购交易除外）当日申请在当日15点以前可以撤单，15点以后不能撤单。
2. 撤单、赎回、分红、认购（申购）失败资金如何通过银联跨行转帐系统或银行系统返回给投资者？
基金公司对于撤单交易资金返回采用的是当日清算对帐后一次性划帐的方式，在核对银联或银行划帐流水无误后，您的撤单资金在T+2日划出。赎回、分红资金将根据基金合同中规定的时间划出。认购申请、申购申请被确认失败，将于T+3个工作日由基金公司向投资者账户划出。
3. 当日申请处于何种状态属于正常？
登录基金公司网上交易系统后，在“交易申请查询”里面，点击“详细”，如果扣款状态显示“有效”，处理状态显示“未处理”表示当日这笔申请处于正常状态。(大致如此，每个基金公司可能略有不同)
星空 2007-10-18 16:48
关于ＥＴＦ的问题
什么是ETF？它综合了封闭式基金和开放式基金的哪些优点？
ETF是交易所交易基金（Exchange Traded Fund）的简称，也称交易型开放式指数基金。它是一种特殊的开放式基金，既吸收了封闭式基金可以当日实时交易的优点，投资者可以像买卖封闭式基金或者股票一样，在二级市场买卖ETF份额；同时，ETF也具备了开放式基金可自由申购赎回的优点，投资者可以如买卖开放式基金一样，向基金管理公司申购或赎回 ETF份额。
ETF 与封闭式基金、开放式基金相比有什么不同？
ETF与封闭式基金、开放式基金的本质区别在于：
1、ETF的交易方式与一般的开放式基金不同。
它可以在证券交易所上市交易，如同买卖股票一般简单。
2、ETF的申购赎回机制与一般的开放式基金不同。
其申购赎回必须以一篮子股票（或有少量现金）换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票（或有少量现金）。由于存在这种特殊的实物申购赎回机制，投资者可以在ETF二级市场的交易价格与基金份额净值之间存在差价时进行套利交易。
3、ETF的价格表现与一般的封闭式基金不同。
实物申购赎回机制引起的套利交易，保证了ETF的市场价格与其基金份额净值基本趋于一致，从而避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。
ETF的套利交易过程是怎样的？
从ETF的基本运作模式中可以看到，ETF存在一级和二级两个市场。投资者可以在一级市场用一篮子股票进行申购和赎回，也可以在二级市场用现金买入和卖出ETF基金单位。
当ETF的市场价格与基金单位净值之间偏差较大时，投资者即可利用申购赎回机制进行套利交易。比如，当ETF的市场价格高于基金单位净值时，套利操作方法为："买入基金股票篮--> 申购ETF基金份额-->将基金份额在二级市场上卖出"。套利收益大约等于"（基金二级市场价格－基金单位净值）×基金份额数量－买入股票篮及卖出基金份额的交易费用"。
相关提示：ETF的申购赎回是以一篮子股票进行的，起点较高。如参与上证180ETF的申购赎回，基金份额必须在30万份以上。
与一般股票基金相比，投资ETF有什么好处？
ETF除了是指数化投资的最佳选择，它同样适合于积极型的投资者。对于积极选股型的投资者，可以用ETF作为核心持股，以确保投资回报可以与大盘联动，不会错失大盘上涨的机会，同时根据自身对证券市场后市行情的研判，选择个股或部分主动式管理的投资基金。
既然可以买开放式指数基金，为什么还要买ETF？
ETF具备了指数化投资的所有好处，如分散投资、透明度良好、操作简单等。除此以外，由于ETF交易方式的特殊性，ETF与一般指数基金相比还具备更多优势：
1、ETF较其他类型的指数基金，跟踪指数更为紧密，跟踪误差更小。
2、ETF独特的实物申购赎回机制，有助于降低ETF基金的整体成本。与一般的封闭式或开放式基金相比，ETF的管理费用在所有类型的指数基金中是最低的。
3、ETF的交易还结合了股票交易的特性，可以在二级市场直接进行盘中买卖。与一般的开放式指数基金相比，借助ETF进行指数化投资可实时交易，随时把握价格，灵活度更高。
可以说，ETF是指数化投资的最佳选择。
ETF对于积极型的投资者有什么好处？
根据投资方法的不同，ETF可以分为指数基金和积极管理型基金，国外绝大多数ETF是指数基金，上证180ETF也是一只指数基金。其投资特色在于" 复制指数"，投资目标是实现基金收益与指数涨跌基本一致，其股票组合仅随着标的指数成分股的调整而调整，又称为"被动式管理"。
一般股票基金均为积极管理型基金，投资目标是追求超越标的指数的收益，其投资方法是由基金经理进行个股选择、行业配置和资产配置，随时根据市场环境的变化进行买进、卖出的操作，又称为"主动式管理"。
两者相比较，ETF的"被动式管理"管理费更低、风险更分散、组合透明度更高，而且投资者只需要关心指数涨跌即可，无需考虑个股的涨跌风险和猜测基金经理的投资偏好,操作简单明了。
在指数下跌的过程中，我还需要选择ETF进行投资吗？
对于长期投资者而言，短期的市场波动不作为其判断投资价值的依据；
对于短期投资者而言，市场不会永远上涨或者下跌，指数的波动恰好为其提供了波段操作的机会；
对于那些不愿承担风险的投资者，ETF还提供了套利机会，获取额外收益。
ETF的发展状况如何？
全球第一只ETF是加拿大多伦多证交所于1989年推出的TIPS，而后美国证交所于1993年初推出以S＆P500为标的的SPDR，SPDR因能使投资者以低成本分散风险并进行套利而备受青睐，至2005年6月SPDR的资产规模已超过457亿美元,是全球最大的ETF。
ETF诞生的时间并不长，但在短短十多年间，此后类似产品便层出不穷，并正以极快的速度在全球发展。香港、德国、荷兰、瑞士、英国、日本、新加坡、韩国、台湾、澳大利亚都有ETF上市，截至2005年6月，全球共有325只ETF产品于28个国家和地区交易，资产规模超过3000亿美元，成为全球近年来发展最为成功的基金产品之一。2004年底，上海证券交易所也推出了以上证50指数为标的的ETF基金产品,国内的ETF才刚刚起步，发展前景非常广阔。
星空 2007-10-18 16:49
．基金PK储蓄股票外汇等投资品
银行储蓄
----银行储蓄的目标一般是满足短期需要，例如即时的消费或意外支出。它的特点是很安全，很容易变现，您可以随时取回资金，而且有一定的利息收入；但是银行存款的利率通常很低，还要缴纳利息税,难以抵御通货膨胀。因此，银行存款适宜作为一种现金的保管形式，一般不能成为长期投资的首选。
----基金的风险高于银行储蓄，同时，基金作为一种相对长期的投资工具，可以通过广泛投资于股票、债券等工具，获得较高的收益，而且投资的分散也使风险较直接投资于股票低。尤其是开放式基金，往往通过银行网点代销，从买卖程序上跟存款和取款非常相似，您的购买和卖出都是直接面向基金管理人，一般也可以保持较好的流动性。
股票
----股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表持有者即股东对公司的所有权。股票投资的收益是不确定的，如果公司经营良好，您作为股东就可以分享利润（通常是以红利形式），并且可以从市场股票价格上涨中获益。相反，如果公司出现问题，您的投资就会贬值。
----由于发行公司的经营效益有很大的不确定性，而且股票的市场价格波动也比较剧烈，所以股票投资的风险更高。只有那些资金较多、有时间作研究分析，并能及时取得相关信息的人才有较大的胜算。
----基金由专家进行理财，采取组合投资的方式，能够在一定程度上降低风险，收益相对股票比较稳定，而且基金的变现也相对容易。对于大多数的中小投资人而言，通过购买基金委托专家操作是比较好的投资股票的方式。
外汇
----目前部分银行在北京、上海、广州等地已开展了个人外汇买卖业务，投资者可以按其报价买卖外汇，从中赚取买卖的差价。但外汇买卖的一些特点决定了其普及性还不高：
• 只有持有外汇的投资者才能进行交易；
• 办理的城市及银行网点还不多；
• 对专业知识要求高，需要花较多的时间进行研究。
房地产投资
----购买房屋是投资房地产的最常见方式之一，房地产投资的优点有：
• 在通货膨胀期，它的价值会增值（尽管在其他时期可能会贬值）；
• 在"投资"的同时，您还可以居住；
• 通过按揭贷款，您只需要使用一小部分资金（首期付款）就可以控制更多的资产。
----但是房地产也有很大的缺点，它的价值有可能贬值，而且一般很难出售。即使您找到买主，往往也很难卖出适当的价钱。
贵金属
----金银及其他贵金属的供给有限而需求存在上涨趋势，因此在较长时期内可以保值，但这些金属价格波动较大，而且不像股票和债券那样会产生股息红利收益。
----因为贵金属的价格一般随着生活费用的增长而增加，许多人认为拥有这种资产可以更好地克服通货膨胀。事实上，通货膨胀时期贵金属的价格并不一定能够同步上涨。
收藏品
----拥有收藏品（例如邮票、钱币、艺术品和古董）的主要收益在于从收藏中获得乐趣，很少有投资者将收藏品投资等同于现金投资、债券或股票。缺点是它需要很强的兴趣和专业知识，此外，即使收藏品价值很高，您也往往难以找到买主去兑现它的价值。
实业投资
----个人也可以进行实业投资，但实业投资需要适当的投资机会和专门人员的参与，对个人的能力和时间也有很高的要求。基金作为一种相对长期的投资工具，可以通过广泛投资于股票、债券等工具，获得较高的收益，而且投资的分散也使风险降低。流动性也比较好，尤其是开放式基金，多通过银行网点代销，从买卖程序上与存取款非常相似，变现比较容易。
----基金投资是一种委托专家理财的形式，不需要很多的专业知识和时间，而且起点投资金额低，不像房地产、实业投资和部分收藏品等一般需要大笔资金才能投资。
9.QFII .PK. QDII
QFII：
QFII是Qualified foreign institutional investor (合格的境外机构投资者) 的首字缩写。它是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，得到该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门帐户投资当地证券市场。
QDII：
QDII是Qualified domestic institutional investor (合格的境内机构投资者)的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。
10.专户理财VS共同基金
作为投资理财的重要工具，专户理财与共同基金（开放式基金和封闭式基金）有很多相似之处。首先，他们都有一个明确的投资目标和业绩比较基准；其次，专户理财和共同基金都有一个专业的投资经理，遵循分散化投资。对于没有足够专业能力来进行证券投资的机构和个人，专户理财和共同基金都是很好的选择。
尽管专户理财与共同基金有很多关键的相同点，但他们的不同之处更加明显。
如果通过专户理财方式进行投资，资产委托人拥有账户内的证券。而对于共同基金，基金持有人（客户）拥有的是整个基金投资组合权益的一部分，取决于其所拥有的份额，但是并不拥有投资组合中的具体证券。采用专户理财方式，资产管理人可以对其委托投资管理的投资组合中的具体证券作出限制和选择。而对于共同基金，基金持有人只能认同其所持有基金的投资政策，而不能要求共同基金持有或不持有具体证券，而且除了定期公布的投资组合情况，基金持有人也不了解共同基金持有了什么证券。
专户理财不同于共同基金，投资组合不受其他投资者的行为影响。其他投资者的证券买卖不影响专户理财的投资，而共同基金在面临赎回压力时，有可能卖出投资组合中的证券，影响整个投资组合其他投资者的收益和风险。
专户理财中，资产委托人可以对投资组合的管理有一定的影响力。资产委托人可以选择或避免特定的投资，可以随时知道自己账户内的投资组合，还可以要求资产管理人卖出已经亏损的股票，用这个亏损来抵消这一年中得到的资本利得，或者可以要求推迟卖出已经增值的资产到下一年，来减少潜在的资本利得。共同基金通常完全由基金管理人决定投资，其投资组合情况也是定期公布。
专户理财通常需要资产委托人具有较大规模的资金，不适合普通个人投资者；而共同基金对资金规模要求比较低，适合大部分投资者。
12.基金按投资对象不同的分类
股票基金是以股票为主要投资对象的基金。
债券基金是以债券为投资对象的基金。债券基金具有低风险且收益稳定的特点，因此，债券基金适合于想获得稳定收入的投资者。
混合基金是主要投资对象超过一种投资工具的基金。
货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金主要投资于短期工具如商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。
期货基金和期权基金分别是以期货和期权为投资对象的基金，期货基金风险较高，而期权基金则风险较低。
在股票基金里，还可以划分为成长型、平衡型和价值型三类。
成长型基金又分为积极成长型和稳定成长型两种。积极成长型基金追求资本长期增值，但在目标选择上更偏好规模较小的成长型企业，风险高收益大。而稳定成长型则一般不从事投机活动，追求的是资本长期增值，以稳定持续的长期增长为目标。
平衡型基金既追求长期资本增值又追求当期收益。这种基金一般是把资产总额的25％至50％投资于优先股和债券，其余的用于普通股投资，其风险和收益介于成长型和价值型之间。
价值型基金以追求当期收入为主要目标，它的投资对象主要是绩优股、债券以及可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券。与成长基金和平衡基金相比，价值基金成长性弱、风险最低，通常是牛市后期的选择，也比较适合那些相对保守的投资者
星空 2007-10-18 16:51
[color=red]认购
[/color]认购是指投资者在基金发行募集期内申请购买基金单位的行为。
◆ [color=red]申购
[/color]申购是指开放式基金成立后，投资人参与购买基金的方式。
◆[color=red] 赎回[/color]
赎回是指开放式基金持有人按基金契约的规定，要求基金管理人赎回基金单位的行为。
◆ [color=red]投资组合[/color]
投资组合指投资于一系列不同的有价证券。分散风险是投资组合的一大功能。
◆ [color=red]投资风险
[/color]投资风险是指证券投资遭受损失的可能性。这种可能性表现为预期投资收益未能实现或未能全部实现，以及投资本金遭受损失等。投资风险包括系统性风险和非系统性风险。系统风险包括政策风险、利率风险和通胀风险等，非系统风险包括信用风险、经营风险和财务风险等。有效的投资组合不能避免系统风险，但可以分散非系统风险。
◆[color=red] 基金持有人[/color]
即基金投资人，指基金单位或受益凭证的持有人。基金持有人可以是自然人，也可以是法人。基金持有人的权利包括：本金受偿权、收益分配权、剩余财产分配权及参与持有人大会表决等。
◆ [color=red]基金持有人大会[/color]
基金持有人大会由全体基金单位持有人或委托代表参加。主要讨论有关基金持有人利益的重大事项，如修改基金契约，终止基金，更换基金托管人，更换基金管理人，延长基金期限，变更基金类型，以及召集人认为要提交基金持有人大会讨论的其他事项。
● [color=red]基金管理人[/color]
基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。
● [color=red]基金托管人
[/color]基金托管人是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。
■[color=red] 基金收益
[/color]基金收益是指基金管理人运用基金资产进行证券投资活动而获得的基金资产增值的部分，主要包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。基金净收益是指基金收益减去按照国家有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。
◆ [color=red]基金费用[/color]
投资基金在运作过程中必须支付一些费用，这些支出就是基金费用，这些费用构成了基金管理人、托管人以及其他当事人的收入来源。投资开放式基金的相关费用包括直接费用和间接费用两部分。直接费用包括交易时产生的认购费、申购费和赎回费，这部分费用由投资者直接承担；间接费用是从基金净值中扣除的法律法规及基金契约所规定的费用，包括管理费、托管费和运作费等其他费用。
◆ [color=red]认购费
[/color]认购费，是指投资者在基金发行募集期内购买基金单位时所交纳的手续费。 开放式基金收取认购费主要是用于宣传和代销机构佣金费用等方面的支出。
申购费
申购费是指投资者在基金存续期间向基金管理人购买基金单位时所支付的手续费。开放式基金收取申购费主要用于代销机构的佣金和宣传营销费用等方面的支出。
◆ [color=red]赎回费[/color]
赎回是指在开放式基金的存续期间，已持有基金单位的投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。
● [color=red]基金管理费
[/color]基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，也就是管理人为管理和操作基金而收取的费用。
●[color=red] 基金托管费[/color]
基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。此费用也是从基金资产中支付，不须另向投资者收取。
● [color=red]基金运作费[/color]
基金运作费包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。这些开销和费用是作为基金的营运成本支出的。操作费占资产净值的比率较小，通常要在基金契约中事先确定，并按有关规定支付。
● [color=red]基金清算费用[/color]
基金清算费用是指基金终止时清算所需费用，按清算时实际支出从基金资产中提取。
星空 2007-10-18 16:53
网络交易安全问题
网上交易密码的安全输入法
因为一些恶意木马病毒可以截获键盘输入的密码记录! 鼠标输入的则不会。所以输入网上交易的密码时建议不要简单地用键盘。
在*中看到两个贴子，是网银密码输入的“软键盘输入法”和“复制、粘贴法”，很受启发，我特意整理了一下，介绍给大家。所有需要输入敏感信息的地方，都可以用以下几种方法：
1）运行“ osk” ，具体操作如下：开始 -〉运行 -〉输入 osk 回车 就会弹出一个《屏幕键盘》输入的小窗口（这是微软提供的原版输入法）！
2）把《屏幕键盘》在桌面做一个快捷方式就更方便了，具体操作如下：开始-〉程序-〉附件-〉辅助工具-〉屏幕键盘-〉右键点选“创建快捷方式”。
3）复制、粘贴法。具体操作如下：打开word文档或记事本或windows自带的计算器-〉输入密码数字-〉ctrl+c （复制密码）-〉再点击网银的密码输入栏-〉ctrl+v （将你的密码粘贴到要输入的密码区）-〉enter键确定。
个人觉得，你可以综合以上方法，用“OSK”软键盘 和 “复制、粘贴法”以及 键盘输入各一半！键盘输入的时候还可以先输入几个错误的后清除改正！呵呵，有点麻烦，但为了银子的安全还是慎重点好。
提示：
1）用OSK怎么打符号呢？——点击 “shft" 你要的符号都出来了！
2）最好安装银行提供的 USB key （硬件证书），或软件数字证书。
3）建议把银行卡密码，网银登陆密码，网银支付密码，基金交易密码设置成不一样的。
4）不要开通对外转账。不开通对外转账不影响购买基金。
5）使用聊天工具时，不要轻易打开对方给你传过来的网址。不上不良网站或不熟悉网站，可疑邮件直接删除，不轻易下载软件。
6）平时多杀马。
羊肉包子 2007-10-18 16:59
星空的帖子总结的基本全了，精
大家可以学习一下:)
zhanglin323 2008-2-17 14:46
平安集团申请获批的首个理财产品
